近日，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛發(fā)布了自己的第一季度財(cái)報(bào)。在新能源汽車對(duì)動(dòng)力電池需求大幅拉升的情況下，鋰礦企業(yè)與鋰電池正極材料企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。而鋰電池企業(yè)卻出現(xiàn)了營(yíng)收同比增長(zhǎng)100%~200%，凈利潤(rùn)同比下滑20%~40%的情況。
原材料企業(yè)大幅增收，電池企業(yè)增收不增利。自去年年末以來(lái)的鋰、鈷、鎳等原材料漲價(jià)帶來(lái)的成本負(fù)擔(dān)，終究是由電池企業(yè)承擔(dān)了下來(lái)。
議價(jià)能力弱，受上下游雙向擠壓
原材料供應(yīng)商供不應(yīng)求，下游車企姿態(tài)強(qiáng)勢(shì)，電池廠商議價(jià)能力弱。這是原材料大幅漲價(jià)成本由鋰電池廠商承擔(dān)最為關(guān)鍵的原因。
2021年，全球新能源汽車銷量達(dá)到675萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)108%。我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到224.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)75.3%。下游需求的大幅提升促使新能源電池廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)。以鋰電池供應(yīng)商蜂巢能源為例，2021年12月，蜂巢能源發(fā)布了面向2025年的“凌峰600”戰(zhàn)略，宣布將2025年全球產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)提升至600GWh。2021年，蜂巢能源公發(fā)布七次擴(kuò)產(chǎn)消息，總投資額達(dá)到776億元，在建產(chǎn)能超過(guò)300GWh。 今年以來(lái)，我國(guó)電池廠商投資擴(kuò)產(chǎn)熱度高漲，第一季度鋰電池投資額度超過(guò)2091億元，總計(jì)計(jì)劃擴(kuò)充產(chǎn)能達(dá)到579GWh。而2021年整年，我國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)量也僅為219.7GWh。賽迪顧問(wèn)高級(jí)分析師楊婷婷在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，電池企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，提升了企業(yè)成本，這也是多家企業(yè)第一季度利潤(rùn)呈同比下降趨勢(shì)的重要原因。
電池廠商的大幅擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)鋰原材料與動(dòng)力電池之間嚴(yán)重的供需失衡?！半姵氐臄U(kuò)產(chǎn)需要9個(gè)月到一年左右的時(shí)間就能完成，但鋰礦的擴(kuò)產(chǎn)需要15到24個(gè)月?！币黄炝细笨偨?jīng)理肖太明這樣說(shuō)道。
對(duì)于電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金供應(yīng)是擴(kuò)產(chǎn)的最重要條件。但對(duì)于鋰礦企業(yè)來(lái)說(shuō)，鋰礦產(chǎn)能的提升并非易事。某鋰礦企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，對(duì)于鋰礦企業(yè)等大宗產(chǎn)品供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能的擴(kuò)充是緩慢的。一來(lái)受制于礦產(chǎn)產(chǎn)能擴(kuò)充本身需要的時(shí)間的影響，二來(lái)也受制于國(guó)家對(duì)企業(yè)采礦證照規(guī)定產(chǎn)能的約束。
根據(jù)集邦咨詢鋰電池分析師曾佑鵬測(cè)算，2021年，鋰電池所需的最為關(guān)鍵的原材料碳酸鋰的需求為56.7萬(wàn)噸，而產(chǎn)能為55.4萬(wàn)噸。供不應(yīng)求的情況下需求繼續(xù)擴(kuò)充，便導(dǎo)致了去年年底到今年3月底出現(xiàn)的價(jià)格猛漲情況。
作為三元鋰電池正極材料重要原材料，鈷、鎳的需求熱情同樣高漲。曾佑鵬表示，至2025年，電池領(lǐng)域?qū)︹挼恼w消費(fèi)需求將達(dá)到19萬(wàn)噸，其中動(dòng)力電池用鈷需求將達(dá)到13.6萬(wàn)噸。盡管動(dòng)力電池廠商正在追求低鈷化，尋找無(wú)鈷電池材料替代方案，但隨著電動(dòng)汽車產(chǎn)銷量的高速增長(zhǎng)，鈷需求也將持續(xù)快速增長(zhǎng)。對(duì)于鎳金屬來(lái)說(shuō)，雖然全球鎳供應(yīng)整體較為充足，但曾佑鵬表示，在新能源汽車用鎳快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，電池用鎳的供應(yīng)會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺。
原材料需求市場(chǎng)高溫不降，原材料產(chǎn)能擴(kuò)充難度大、周期長(zhǎng)，將使得原材料長(zhǎng)期處于賣方市場(chǎng)，電池廠商雖有意于壓價(jià)，但基于市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀況，難以從原材料供應(yīng)商方面爭(zhēng)取到降價(jià)空間。
從上游爭(zhēng)取降價(jià)難，從下游爭(zhēng)取抬價(jià)也不易
“車企本身對(duì)材料成本的把控要求更高。雖然市面上的汽車品牌已經(jīng)逐步漲價(jià)，但汽車漲價(jià)將明顯影響汽車銷量?！睏铈面帽硎?，“電池廠商的動(dòng)力電池議價(jià)能力明顯低于3C產(chǎn)品和儲(chǔ)能產(chǎn)品?！?/p>
對(duì)于汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，取得客戶意味著取得一切。當(dāng)前，正處于動(dòng)力電池市場(chǎng)擴(kuò)張期，穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局并未形成。對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，搶占市場(chǎng)份額是首要任務(wù)。肖太明表示，從近幾年動(dòng)力電池廠商的裝機(jī)量排名來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)前十名企業(yè)已基本固定，但其市場(chǎng)排名仍在持續(xù)變動(dòng)過(guò)程中，這就說(shuō)明國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局仍未確定。在這種情況下，許多動(dòng)力電池企業(yè)寧愿承擔(dān)短期虧損，也要維持與車企的良好關(guān)系。
“短期內(nèi)承擔(dān)虧損，但長(zhǎng)期來(lái)看，當(dāng)原材料價(jià)格恢復(fù)到正常水平，電池企業(yè)便能夠享受到市場(chǎng)份額帶來(lái)的紅利。”某鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)代表在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
原材料降價(jià)難，電池企業(yè)需覓新出路
四川、江西鋰礦石，青海、西藏鹽湖是我國(guó)鋰原材料的重要供應(yīng)地。曾佑鵬估計(jì)，2022年，我國(guó)鋰礦石來(lái)源碳酸鋰產(chǎn)量將較2021年增加5.3萬(wàn)噸，鹽湖鋰礦產(chǎn)量將較2021年提高0.9萬(wàn)噸。然而，我國(guó)約65%的鋰原料依賴于海外進(jìn)口。這意味著我國(guó)在鋰原材料方面定價(jià)能力低，鋰價(jià)變化程度將很大程度上依賴于海外市場(chǎng)。再加上海外來(lái)源鋰原材料供給會(huì)受到海運(yùn)效率、出產(chǎn)國(guó)勞動(dòng)力等情況影響，其價(jià)格變化又多了一重不確定性。
曾佑鵬表示，鋰本身是一種周期性產(chǎn)品。他認(rèn)為，高昂的鋰價(jià)不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)，鋰價(jià)格中將會(huì)回歸正常水平。他表示，到2023年，市場(chǎng)上的碳酸鋰將會(huì)出現(xiàn)供給過(guò)剩的情況，但從目前情況來(lái)看，鋰原材料價(jià)格很難短期內(nèi)回歸。
為了破除受價(jià)格波動(dòng)影響可能出現(xiàn)的生產(chǎn)受損，電池企業(yè)與車企深度綁定是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的典型舉措。吉利的動(dòng)力電池布局覆蓋原材料、電芯、模組、電池包等，并與寧德時(shí)代、LG化學(xué)、孚能科技、欣旺達(dá)、蜂巢能源、中創(chuàng)新航等企業(yè)實(shí)現(xiàn)了深度合作。吉利與寧德時(shí)代的合作更是從2018年底便開(kāi)始，雙方合資成立時(shí)代吉利，生產(chǎn)動(dòng)力電池，主要配套吉利、領(lǐng)克等品牌新能源車型。今年3月24日，上汽集團(tuán)與青山集團(tuán)合資成立賽克瑞浦和瑞浦賽克電池及系統(tǒng)項(xiàng)目正式簽署。
向上游拓展也是電池企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展方案。4月20日，寧德時(shí)代控股子公司宜春時(shí)代新能源礦業(yè)有限公司購(gòu)得江西省宜豐縣圳口里——奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（簡(jiǎn)稱“枧下窩礦區(qū)”）（含鋰）探礦權(quán)。今年年初，比亞迪中標(biāo)智利鋰礦開(kāi)采權(quán)。
肖太明稱，不論是向原材料拓展還是向車企拓展，電池企業(yè)總要“靠一頭”，才能夠保障自身的供應(yīng)安全。
楊婷婷稱，當(dāng)前市場(chǎng)狀況下，電池企業(yè)要想扭虧為盈，拓展國(guó)際市場(chǎng)不失為一條發(fā)展思路。舉例來(lái)說(shuō)，從鵬輝能源2021年年報(bào)情況來(lái)看，境外利潤(rùn)占到總利潤(rùn)的22.6%。她表示，一方面，出口業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)率更高；另一方面，海外電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力更小些。
肖太明也為電池企業(yè)提供了幾條破局建議：第一，供應(yīng)商要盡可能增加產(chǎn)能，提高價(jià)格談判話語(yǔ)權(quán)。第二，廠商盡量與上游簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議保障供應(yīng)量，同時(shí)與下游廠商簽訂允許價(jià)格波動(dòng)的協(xié)議，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能帶來(lái)的不確定因素。這樣一來(lái)，中游電池廠商便能夠向外傳導(dǎo)一部分原材料價(jià)格變動(dòng)壓力，降低風(fēng)險(xiǎn)。