最近通過(guò)一段工作時(shí)間，A股市場(chǎng)上市管理公司2022年半年報(bào)紛紛進(jìn)行公布。不難可以發(fā)現(xiàn)，鋰礦企業(yè)發(fā)展幾乎都賺得盆滿缽滿，凈利潤(rùn)增幅驚人，似乎新一輪鋰資源牛市又要到來(lái)了。

而另一方面，是汽車企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)的無(wú)奈。 就在上個(gè)月，廣州汽車集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶紅在世界動(dòng)力電池大會(huì)上直截了當(dāng)?shù)卣f(shuō)：“我現(xiàn)在正在為寧德時(shí)代工作。” 當(dāng)時(shí)坐在臺(tái)上的曾玉群后來(lái)也回應(yīng)說(shuō)，“上游材料價(jià)格，導(dǎo)致電池制造商成本增加”。

看來(lái)汽車公司，動(dòng)力電池公司都在為鋰礦公司工作。

多家鋰礦公司半年度凈利潤(rùn)大增。

鋰礦企業(yè)中，藏格礦業(yè)發(fā)展無(wú)疑是中國(guó)最具具有代表性的。根據(jù)分析該公司進(jìn)行披露的2022年半年度年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，藏格礦業(yè)2022年上半年我國(guó)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約35.1億元，同比分別增長(zhǎng)218.53 ％，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.97億元，同比暴增438.01％。

同時(shí)，我們也看到了半年利潤(rùn)分配方案，總股本15.8億股。 計(jì)劃向全體股東派發(fā)金股息，每10股派發(fā)18.98元，折合利潤(rùn)24億元，股息30億元。

相關(guān)資料顯示，桑戈礦的主要產(chǎn)品是氯化鉀和碳酸鋰。在碳酸鋰業(yè)務(wù)方面，桑戈礦業(yè)的全資子公司桑戈鋰公司從超低濃度鹵水中提取鋰，主要利用鹽田干燥過(guò)程中的老鹵水作為原料，生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰，作為鋰離子電池陰極材料的基礎(chǔ)材料，主要銷售給下游鋰電池陰極材料制造商。

但藏格礦業(yè)還并不是鋰礦企業(yè)中的老大，半年狂賺126億元的紫金投資礦業(yè)發(fā)展才是我們真正的龍頭。與此可以同時(shí)，今年中國(guó)以來(lái)對(duì)于紫金礦業(yè)在礦產(chǎn)資源上下游已進(jìn)行了三起收購(gòu)，涉及文明四座金礦或鋰礦，收購(gòu)交易總金額達(dá)104.4億元。

車企和電池汽車制造商企業(yè)都是“冤種”？?

另一邊鋰礦企業(yè)瘋狂賺錢，無(wú)奈的是汽車企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)。 鋰電池原材料價(jià)格去年上漲了10倍多，達(dá)到51.5萬(wàn)元/噸。 最后，成本壓力只能轉(zhuǎn)移到最下游的汽車企業(yè)，電池成本上升已成為汽車企業(yè)業(yè)績(jī)壓力的主要原因。 自今年年初以來(lái)，幾乎所有的新能源車型都提高了價(jià)格。

從車企的角度分析來(lái)看，鋰電池作為原材料的價(jià)格跟它們都是無(wú)關(guān)，更為企業(yè)直接的是動(dòng)力系統(tǒng)電池生產(chǎn)制造商賣給它們的電池變貴了。最先挨噴的是獨(dú)占動(dòng)力以及電池近四成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)份額的寧德時(shí)代，上個(gè)月廣汽集團(tuán)公司董事長(zhǎng)曾慶洪調(diào)侃他們自己發(fā)展在給寧德時(shí)代打工時(shí)，長(zhǎng)安大學(xué)汽車董事長(zhǎng)朱華榮、奇瑞控股集團(tuán)董事長(zhǎng)尹同躍等車企大佬也都紛紛進(jìn)行發(fā)聲技術(shù)支持。

然而，當(dāng)代安培科技有限公司感到委屈。畢竟他賣給車企的電池漲價(jià)也是因?yàn)樗I的原材料漲價(jià)。當(dāng)代安培科技股份有限公司半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)代安培科技股份有限公司今年上半年綜合毛利率為18.68%，同比下降8.58%；其中，動(dòng)力電池系統(tǒng)毛利率為15.04%，同比下降7.96%；儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率為6.43%，同比下降約30.17%。

車企和動(dòng)力汽車電池制造商的利潤(rùn)水平都在不斷下降，鋰礦企業(yè)卻業(yè)績(jī)大漲，“錢被誰(shuí)賺去了”這個(gè)社會(huì)問(wèn)題我們似乎發(fā)展也有了答案。只能說(shuō)，如今車企和動(dòng)力電池制造商其實(shí)這些都是可以在給“礦企”打工。

爭(zhēng)奪鋰以決定誰(shuí)在汽車市場(chǎng)獲勝

由于新能源車型的熱銷，鋰礦業(yè)公司有很大的理由增加利潤(rùn)。 鋰礦物能源作為動(dòng)力電池最重要的原材料，其供應(yīng)明顯短缺。 在國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷增速明顯加快、全球汽車電氣化提速的背景下，未來(lái)幾年儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)鋰電池的總需求只會(huì)更高。

而沒(méi)有上游鋰礦和鋰鹽資源的車企和動(dòng)力電池廠商，只能眼睜睜看著成本逐漸攀升，利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓。車企和動(dòng)力電池廠商都不想給“礦企”打工怎么辦？出路只有一條:買礦。

為了可以避免被“卡脖子”，不少車企都不再只專注于整車企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)制造，而是將原材料的布局研究納入經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。再加上鋰資源管理是非可再生能源資源，誰(shuí)能奪得更多的鋰礦資源，誰(shuí)就獲得了中國(guó)未來(lái)的主動(dòng)權(quán)。比如對(duì)于比亞迪、長(zhǎng)城、特斯拉等車企，都已經(jīng)在全球世界各地開(kāi)啟了鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

動(dòng)力電池制造商、寧德時(shí)代、國(guó)軒高新技術(shù)企業(yè)也在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，積極加大鋰礦項(xiàng)目布局和產(chǎn)能建設(shè)，確保鋰鹽供應(yīng)。

在蓬勃發(fā)展的新能源汽車市場(chǎng)背后，其實(shí)隱藏著許多問(wèn)題。動(dòng)力電池對(duì)鋰礦石等原材料的高度依賴，使鋰礦商成為價(jià)格的主導(dǎo)者。而汽車公司和動(dòng)力電池制造商想要掌握主動(dòng)權(quán)在自己手中，就必須掌握主動(dòng)權(quán)。但是，鋰礦開(kāi)發(fā)難度大，生產(chǎn)能力不可.復(fù)制，擴(kuò)張周期長(zhǎng)，資金支出等問(wèn)題，注定要快速釋放大量生產(chǎn)能力，生產(chǎn)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢。汽車公司和電池制造商顯然不可能在短時(shí)間內(nèi)扭轉(zhuǎn)局面，而“礦業(yè)公司”可能是最大的贏家，至少在未來(lái)幾年內(nèi)是如此。